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論文:論述我國分業經營體制下的銀證合作|論述如何理解行政體制

發布時間:2019-05-10 09:10:20 影響了:

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    本科畢業設計(論文) 論述我國分業經營體制下的銀證合作 Discuss the Bank-Securities Cooperation under the System of Separate Business in China 下屬學院 法商學院 專 業 金融 班 級 15金融3班 學 號 134171322 姓  名 ** 指導教師 *** *** 職稱  教授 助教 完成日期 201 9 年 3 月 28 日 誠 信 承 諾 我謹在此承諾:本人所寫的畢業論文《企業員工招聘有效性評價體系研究》均系本人獨立完成,沒有抄襲行為,凡涉及其他作者的觀點和材料,均作了注釋,若有不實,后果由本人承擔。

承諾人(簽名):** 2019 年 3 月 1 日 摘 要 【摘要】 1993年以前,我國金融業全部實行混業經營模式。從1992年下半年開始,混業經營的弊端開始顯露出來,銀行的大量信貸資金進入證券市場,投機和操縱股市行為泛濫,大大增加了金融體系的風險。面對這樣的嚴峻形勢,我國政策當局果斷采取措施,決定走分業經營之路。本文主要研究的是在當前分業經營體制下,我國如何通過銀證合作有效地提高商業銀行和證券公司的核心競爭力,促進金融體制改革,早日實現與世界金融一體化的接軌。

【關鍵詞】混業經營;
金融體系;
分業經營;
銀證合作 Abstract [ABSTRACT] Before 1993, China"s financial industry all implemented the mixed operation mode. Since the second half of 1992, the drawbacks of mixed operation began to emerge. A large amount of credit funds from banks entered the securities market, and speculation and manipulation of the stock market were rampant, which greatly increased the risk of the financial system. Faced with such a severe situation, the policy authorities of our country have taken decisive measures to decide to take the road of separate operation. This paper mainly studies how to effectively improve the core competitiveness of commercial banks and securities companies through cooperation between banks and securities companies, promote the reform of financial system, and realize the integration with the world financial system as soon as possible. [KEY WORDS] Mixed operation; Financial system; Separated operation; Bank-Securities cooperation 目 錄 1緒論 1 1.1選題的背景與研究的意義 1 1.2研究的基本內容 2 1.3擬解決的主要問題 3 2我國分業體制下銀證合作相關概述 4 2.1分業經營的背景分析 4 2.2銀證合作的定義 6 2.3我國銀證合作的背景分析 6 3我國銀證合作的現狀及利弊 7 3.1我國銀證合作的現狀 7 3.2銀證合作的利弊分析 10 3.2.1銀證合作的優勢分析 11 3.2.2銀證合作的風險分析 11 4中國銀行業合作的必要性及可行性 13 4.1我國銀證合作的必要性 13 4.1.1銀證合作是必要策略 13 4.1.2銀證合作是解決資本市場發展潛在危機的要求 14 4.2我國銀證合作的可行性 14 4.2.1我國銀證合作的市場需求 15 4.2.2我國銀證合作的技術支持 15 4.3以民生銀行為例分析我國的銀證合作 16 5我國銀證合作的局限性及建議 17 5.1我國銀證合作的局限性 18 5.1.1金融創新動力不足 18 5.1.2行業的分業經營監管機制制約 19 5.1.3銀行與證券公司之間存在矛盾 19 5.2對我國銀證合作的建議 20 5.2.1建議金融控股公司 21 5.2.2建立有效的融資機制 21 5.2.3繼續完善法律法規,改善法律政策環境 22 6研究總結 24 參考文獻 26 致謝 29 1緒論 1.1選題的背景與研究的意義 在當今世界,國家之間的競爭是用GDP來比較的。GDP的核心是經濟,而經濟的核心是金融。但是還有一個很重要的事情,那就是怎么樣可以讓我國在金融業方面的競爭力在國際上可以變的更加強大。在經濟全球化的趨勢下,混業經營已成為全球化的發展趨勢。本月一日,美國國會通過了《金融改革法》(Financial Reform Act),多年來廢除了《格拉斯-斯蒂格爾法案》(Glas-Steagall Act)的實施,標志著西方發達國家部門運作的終結。對于中國來說,隨著中國全面開放金融業議程的出臺,外資銀行和證券公司的進入,中國的金融機構將面臨巨大的競爭壓力。

中國目前的獨立管理和獨立監督與國際金融改革的趨勢背道而馳。多元化經營具有內在的平衡性特征,內部薪酬機制可以用來穩定銀行的利潤收益,分散金融風險。單獨的管理制度造成了資源的浪費。商業銀行、證券公司和保險公司在經營上和競爭上都處于無差異、無差異的狀態,包括制度發展和市場定位,沒有形成等級和分工。

雖然分業經營制度產生了一些副作用,但它是我國經濟金融體制轉型時期的一種現實有效的制度安排。“分業經營、分業經營”它不僅是上個世紀金融危機的參考,也是改革開放以來我國經濟發展和金融經營實際情況的明智選擇。所以,我們想要進行深入的了解,必須要在一定的法律條件下。銀行業與證券業的合作就是這樣一種有益的探索。有效的增加了整體運作的效率和水平。

1.2研究的基本內容:
研究的基本內容:
這邊文章最主要的部分還是我國在獨立的體系之下的銀證合作,以此為觀察的對象,虛實結合,想法和行動相互結合。然后通過和別的體系的比較和借鑒,對銀證合作進行了比較全面和深入的了解和探究。本文分為六章。第一章概述部分是銀證合作,首先定義了銀證合作的概念,進一步分析了銀證合作的內涵,然后著重分析了銀證合作的第二章細節。第三章理論基礎深刻分析了銀證合作的背景,深入分析了銀證合作的必要性和可行性,第四章對我國證券合作做出了很詳細的說明和分析,大致的說明一個整體的框架。現階段中國銀證合作第五章論述了我國銀證合作進一步發展的第一個障礙,然后提出維護和深化銀證合作政策建議,第六章銀證合作隊我國合作的發展方向前景進行了展望。

1.3擬解決的主要問題:
混業經營由于全球經濟的發展,成為主流已經是注定的事。但是,在中國,由于金融市場發展水平低,法制建設和監管體系不健全,實行單獨的財務運作,單獨監管制度是現實的選擇。中國已加入世界貿易組織,全面開放金融市場的最后期限即將來臨。外國金融機構急于在中國登陸,逐步享受國民待遇。面對激烈的競爭,中國的金融企業面臨著沉重的壓力,單獨的經營監管體系也面臨著巨大的挑戰。雖然目前的分離操作系統在很多方面都存在缺陷,但目前仍然存在其合理性,因此決定我們只能在有效探索的法律框架下建立。銀證合作在這個時代,是十分順應當今的潮流的,它作為一種進階的過程,對于我們的財務體制向混業發展有著很大的幫助和推動作用。在這多年中,銀證合作已經取得了很好的成果,但是由于很多的客觀因素,所以這個進階過程還是需要一步一步到位。要想繼續提高競爭能力,就要更加努力讓銀證合作提升一個更大的高度,使其發展的更快更好。

2銀證合作概述 2.1分業經營的背景分析 20世紀80年代以后,全球金融業發生了翻天覆地的變化,基本的金融結構發生了新的變化和發展。西方發生的金融自由化浪潮導致舊結構放松管制,模糊了銀行與證券之間的界線。然后,讓每個金融業務交叉并滲透到彼此。特別是1999年在美國通過并實施的金融服務現代化行動,標志著新世界混合業務運營的新時代。對于中國商業銀行的經營和發展模式,1995年頒布的商業銀行法正式確立了銀行業的獨立運作模式。例如,在國家強制力下開展業務運作模式的分離,在金融市場混亂監管和行業風險傳導防御中發揮了非常重要的作用。隨著中國經濟的快速發展,改革開放逐步深化。特別是2001年我成功加入WTO后,由于外資銀行面臨嚴峻挑戰,中國銀行業開始了單獨經營的探索。無論是國際市場還是國內市場,單獨經營都是全球商業銀行發展的大趨勢,特別是中國正處于一個大變革時期,這對商業銀行的經營趨勢非常重要。通過比較分離經營和混業經營以及兩種完全不同的經營模式,了解中國商業銀行的歷史發展分離,混合過程,為中國商業銀行在選擇經營模式時應遵循重要的參考依據,也可以提供對中國金融業發展的一些思路和想法,對推動中國金融業商業模式的發展具有十分重要的現實意義。

2.2銀證合作的定義 銀行證券合作在一定程度上是貨幣市場與資本市場的融合,是銀行業與證券業之間的商業合作。銀行證券合作是提升中國金融體系競爭力,提高中國金融市場化程度,順應商業銀行和資本市場發展需要,進一步增強金融在促進實體經濟中的作用的必然趨勢。它受兩件事的驅使。內部推廣:從商業銀行的角度來看,中國的商業銀行在制度,運作機制,商業模式和金融工具方面仍然相對傳統。他們的創新能力明顯不足,遠遠落后于經濟體制改革的步伐,無法滿足居民對金融服務的多樣化和個性化需求。降低金融風險。從證券業的角度來看,證券市場的發展離不開資本的推動。外部動力:隨著中國加入WTO,中國兩年后允許外資銀行向中國企業開展人民幣業務,五年后允許外資銀行在國內提供人民幣業務,也允許外資銀行從事外資業務投資業務,普及外資銀行或金融集團也將希望中國人民銀行,中國證券監督管理委員會,中國保險監管委員會申請銀行,證券業務,保險,營業執照,在未來幾年內,這些都是“金融百貨”表示,外資銀行將在與中國銀行在高素質人才和客戶激烈競爭方面的不平等的前提下,然而由于中國銀行固有的競爭力,它們已經處于明顯的劣勢。

2.3我國銀證合作的背景分析 2003年4月28日,銀監會上市.2004年8月20日,商業銀行內部控制評價臨時措施頒布實施,并于2005年2月1日生效。2004年12月16日,“商業銀行市場風險管理指引”(有效)自2005年3月1日起)正式簽發。這是監管層面在不斷引入監管規則和規定后,從商業銀行的角度開始考慮如何實施內部控制制度的時候。在相關法律法規的要求和指導下,中國商業銀行在建立和完善資本運作,信貸管理,財務會計,審計監督等內部控制方面逐步取得了很大進展。證券業努力提高證券經營機構及其員工的風險意識水平,促進和完善內部控制制度建設,切實加強風險防范。證券公司在證券法和證券公司內部控制指引的指導下,應加強內部控制制度建設,強化風險意識,加強風險控制機構建設和人員配置,完善風險控制組織體系,強化控制和管理各種業務風險點。我們將完善風險監測和預警系統。雖然中國金融業近年來取得了很大進展,但中國金融業的市場化程度仍然很低。中國于2001年底正式加入WTO,國內金融市場開放過渡期于2006年11月結束 。但是,中國目前的單獨經營將使銀行業和證券業在相對較短的時間內無法完成快速增長和成熟的任務。這就要求中國的金融業不要堅持舊的“分業經營,單獨監管”模式,必須改變。白銀證書的合作完全符合金融業綜合管理的要求,積極推動和加強白銀證書的合作,為促進中國金融業參與國際競爭發揮了積極作用。

3我國銀證合作的現狀和利弊 3.1我國銀證合作的現狀 1993年底,國務院決定對金融體制進行改革,明確規定銀行業,證券業,保險業和信托業應分開經營。

1995年以后,國家先后頒布實施了“中國人民銀行法”,“商業銀行法”,“保險法”和“證券法”。例如,1999年8月,中國人民銀行頒布了兩項允許證券公司和基金公司進入市場的規定。如銀行政策,證券互滲,交叉,合作,創造必要條件。目前,銀行證券合作有多種方式:一是為上市公司提供融資服務,當公司進行并購,重組和供股融資活動,公司提出營運資金要求時,證券公司提供擔保,銀行可以提供過渡性貸款;通過后門或借殼上市的過程,銀行可以與證券公司合作elp后門或后門公司選擇資本市場中的殼資源公司,幫助規劃具體的運營計劃,并在國家政策范圍內為后門或后門公司提供資金和項目信息支持。公司進行并購時,可以提供并購項目推薦和杠桿融資等業務;銀行可以提供政策允許的抵押貸款和其他短期銀行間貸款;上市公司進行供股時,證券公司成為供股權的承銷商,銀行可以參與供股計劃的設計和供股項目的推薦,并提供有擔保的過渡性貸款。其次,銀行提供證券交易清算服務。在證券交易和資本清算過程中,銀行可以為證券公司和股東提供A股和B股資本清算服務。銀行可以提供銀行證券轉讓資金結算;銀行可以向上市公司提供收購和結算資金以發行股票和發行權,并可以作為股票交易存款和存款業務的代理人[第三方存管]。第三,銀行可以提供中介服務。它可以提供各種證券代理服務,包括發行金融債券,充當發行代理人,購買,出售和贖回各種政府證券,作為股息和債券利息的發行代理人,以及擔任證券公司公司債券的承銷商。

。可代表客戶購買新股;可以使用商業網點的優點,接受stockjobber委托,代表某股票開戶業務。第四,銀行可以為資金提供資產管理服務。

3.2銀證合作的利弊分析 銀證合作對中國經濟發展有一定的優勢和劣勢。當然,它有優點和缺點。但是,在中國實施銀證合作肯定比缺點更有優勢。任何新事物的出現必然伴隨著利弊。在此,我客觀合理地分析了中國特色銀行證券合作問題,從不同角度從理論上分析了其對中國銀企證券合作穩定性的影響機制,并通過實證分析驗證了其影響效應。首先,由于世界上沒有銀行證券合作的權威定義,本文在借鑒專家學者的基礎上,結合現代金融創新的形式和趨勢,對銀證券合作進行了界定和分類。在創新的背景下,并對其在中國的發展進行了詳細的分析。

3.2.1銀證合作的優勢分析 從社會經濟發展的宏觀角度看,銀行證券合作有利于在存款,理財產品,基金,股票等各個領域靈活配置社會資金,加速不同金融工具的相互轉化。提高資本運作效率。從微觀經濟學的角度看,加強銀行信貸合作有利于擴大融資渠道,降低融資成本,提高經營業績。金融產品下的業務合作將繼續創新經濟發展。直接融資和間接融資的互補發展可以更好地滿足社會融資者的不同需求,降低社會和經濟成本,實現最優融資結構。從金融業的發展來看,中國的金融市場還不成熟,促進了金融資產的多元化和風險分散,為投資者帶來了多元化的金融服務和更完善的對沖功能。隨著中國金融業的穩步發展和公眾投融資意識的提高,傳統銀行業務無法滿足企業和客戶多元化的投融資需求,資本市場具有較強的專業性和較大的風險,這并不適合所有金融消費者。在以傭金為基礎出售證券和金融產品的同時,銀行可以獲得一定的費用和托管費。憑借銀行分行和信譽的優勢,證券公司可以迅速實現低成本擴張,擴大市場廣度。從銀行證券合作融資的角度來看,中國的儲蓄率很高。隨著人均GDP的不斷提高和居民財務管理意識的提高,他們更加關注資金的流動性和盈利能力。傳統的銀行金融服務主要提供渠道金融產品,難以滿足客戶的多層次財務管理需求。加強銀行與證券的合作,創新金融產品,將有效填補市場空白。一方面,基于股票等資產的銀行理財產品豐富了產品的多樣性;另一方面,作為賣方機構,證券公司具有領先的研發能力和分析能力。在規范運作的前提下,他們創新了銀行和證券收集業務及其他業務,可以有效地結合證券的專業優勢和銀行客戶資源的優勢。三是加強風險控制。首先來說,第三方管存模式確實是保證了交易資金的相對穩定性,作為第三方的商業銀行,就應該有義務為客戶設立相對應的賬戶,然后再通過轉讓的方式掌握資金的去向和顧客的結算資金的情況。其次,通過完全消除證券公司對于顧客們的保證金的隨意挪用,可以更加確保用戶資金的安全性,這也更加有助于監督層對于管理方面的監督。

3.2.2銀證合作的風險分析 首先,市場監管與質押不一樣,沒有優先債權,不能與外部因素作斗爭。

其次,證券公司的監管義務沒有嚴格的法律約束,只能依靠證券公司的信用,不受一級法人的授權。

因此,它沒有法律效益。

最后,很難監督抵押貸款并重新進入二級市場。

如果沒有其他經濟行為的可能性,企業可能具有無限放大的功能,這將給二級市場帶來巨大的操作風險和壓力。

因此,對于銀行與證券之間的合作,必然存在一些缺點和優勢。

一切都不完美。

我們所能做的就是在優勢的基礎上盡量減少銀行與證券合作的風險,并盡力解決不好的事情。

4中國銀行業合作的必要性和可行性 4.1我國銀證合作的必要性 第一點要做的是在分離打斷之前,國內金融方面的業務應該以傳統發面的為主要方向,然后要多多發展證券和銀行方面的合作,以此增加競爭力和業務空間。然后從別的角度來看,比如宏觀,合作對于中國的金融的安全有很大的幫助。中國的經濟受到西方的影響,也在逐漸變得開放起來,這些都和我們金融機構的穩定發展和金融體系的逐漸健全脫不開關系,由于這些基礎,才能更好的促進經濟的發展。但是如果商業銀行失去了它的競爭能力,那么也會有很大的風險,中國的金融安全會被很多因素所影響,甚至會被其他人所控制。

4.1.1銀證合作是必要策略 隨著中國加入了WO,由于要遵守協議上面的規定,所以中國在金融服務和市場方面也變得越來越開放了,屆時,更多資本雄厚的外來金融機構開始盯住了這一個很好的機會,開始占據中國的市場份額,所以在很多因素的作用下,競爭變得越來越激烈。但是,對于中國而言,最大的挑戰還是來自于混業經營方面,因為國內很多還是處于在獨立經營的,沒有意識的市場的變化和潮流的改變,更不上時代更新的步伐,要是想改變這一現狀,就需要讓中國市場的金融變得更加自由和開放,讓很多單獨經營的護體意識到混業經營才是可以改變市場的一種方式。

4.1.2.銀證合作是解決資本市場發展潛在危機的要求 在20世紀90年代,隨著資本市場的發展,企業直接融資加快步伐,主導股權融資的直接融資比例在我國金融運作中逐步增加,資本市場的發展對促進國民經濟的增長,越來越重要在金融系統中的位置。與此同時,中國的資本市場并非一個非常標準化的市場。在與國際市場融合的過程中,中國資本市場面臨著日益激烈的競爭,隱藏的潛在風險日益暴露。除了內部制度根源之外,資本市場的這種潛在風險也有外部原因,即資本市場與銀行系統之間缺乏有效且相對穩定的融資渠道,形成有時分離的不規則局面,有時甚至積分。

4.2我國銀證合作的可行性 銀證合作在市場經濟的發展下,已經慢慢占據了主導地位,在銀證合作的作用下,各個經濟的發展有了前所未有的變化,以一種非常好的姿態發展著,那為什么銀證合作可行呢,因為銀證合作有著技術上的支持以及市場的很大的需求量,這些都促進了銀證合作的發展。

4.2.1我國銀證合作的市場需求 作為金融市場的兩大支柱,貨幣市場和資本市場共同發揮著優化社會資本資源配置的作用。

它們彼此密切相關,并且具有相互合作的內在需求。

對于證券市場的兩個直接參與者,絕大多數上市公司都是直接和間接的融資人。

證券市場的投資者是證券公司的客戶,他們對證券投資有需求,也有銀行客戶,他們也有接收銀行服務的需求。

這客觀上要求銀行和證券公司作為信貸中介和交易中介,共同為證券市場參與者提供全面有效的服務。

證券市場越發展,銀證券合作的要求就越迫切 4.2.2我國銀證合作的技術支持 銀證合作的發展離不開技術支持,所有的東西都一樣,一樣事情要慢慢發展起來,必然是需要一定的技術和工作維持的,只有在一定的條件下,才可以得到更好的發展,在這個時代,電子信息技術的發展尤其的迅速,這給銀證合作提供了十分重要的技術支持,信息技術的突飛猛進讓金融機構的信息運轉有了一個質的提升,結算和處理結果的能力也大大提高。這些都是自然因素,超越了人為因素和市場細分的,也使得不同的融資出現了不同的變化。總的來說,信息技術創造了很好的條件和跳板為銀證合作,大大促進了銀證合作的發展和進步。

4.3以民生銀行為例分析我國的銀證合作 2015年11月17日,民生銀行宣布推出“明星”科技計劃,與國家中小企業股權轉讓制度,西南證券,華融證券公司分別簽署戰略合作協議,計劃建立聯動機制,共同合作,具有科技特色,創新型和高增長型企業提供全面的金融服務。根據民生銀行的“晨星”計劃,該銀行將在未來的戰略合作平臺的幫助下,在三個方面為上市公司提供創新服務。第二,豐富產品的內涵。除了商業銀行的傳統業務外,它還提供更多的投資銀行產品,以幫助上市公司充分利用其股權。三是加強平臺建設,配合庫存轉移系統優勢,互相推薦客戶,引入合作模式,為上市企業創造良好的融資環境。民生銀行的技術和金融包括兩個主要產品包,即govhk(第三板)和新興板(新興板),提供五種融資產品,包括信貸,私募,并購,質押融資和公園貸款。科技金融產品將主要投資和貸款與科技型企業的發展階段相結合,提供基本匹配風險和效益的金融產品和服務。合作機制:經紀人和公募基金會向銀行宣傳其標準,銀行也使用自己的網絡進行篩選和搜索。在找到合作項目后,雙方將建立流通機制,相互推薦和驗證,最終進行全面的金融服務。

5我國銀證合作的局限性及建議 5.1我國銀證合作的局限性 銀證合作高速發展的同時,也會有很多東西限制它的發展,這時就會有很大的局限性。而我們要做的就是努力去減少這個局限性。比如,金融創新動力不足,由于我國處于改革初期,一些機制和政策還沒有那么完善,政府的態度不是十分樂觀,很多東西還不能去大膽的操作,使得很多企業經營都畏首畏尾,不能放手去做。再次就是銀證與證券公司之間是存在矛盾的,這兩者之間的關系比較復雜,這是兩個利益沖突的個體,兩者都希望自己的業務不會受到影響,所以在這兩者的競爭下,對于銀證發展也是有點不利的。在這個同時,也會有很多因素阻礙我國銀證合作的發展。

5.1.1金融創新動力不足 一直以來,中國的金融政策法規都是比較落后的,在金融創新方面,這些都是由于我國政府那種比較謹慎的態度,也是由于沒有完全考慮到金融創新和體系方面,所以相關的法律和一些政策上面對于這些內容都是比較欠缺的,還有就是一些新的金融服務和金融倉庫還有一些新的金融機構都在金融創新的初期受到了一定的打擊,嚴重打擊了熱情和那種前進的步伐。

5.1.2行業的分業經營監管機制制約 由于中國金融業的體制的影響和制約,目前很多的證書合作都是在一個初步階段,因為不能違反法律的界限,所以是一個試探性的階段,不能完全的伸展。

目前,銀行與證券公司之間的大部分合作僅限于融資業務以及銀行資金與股東存款的相互轉移,如證券公司進入銀行間拆借市場,銀行證券轉讓業務開放等。

雙方之間,以及資本轉移業務的合作分工。

5.1.3銀行與證券公司之間存在矛盾 由于證券公司和銀行這是兩個存在利益沖突的個體,雙方都希望可以參與到另外一方的業務中去,希望可以參上一腳,一方面,證券公司的話是希望證券市場可以吸引到更多的銀行存款,但是銀行方面恰恰相反,不希望很多的存款流入到證券市場,因此兩者產生可矛盾。另一方面,銀行希望獲得經紀人主要收入來源的保證金和費用。由于銀行和證券公司之間有十分下的利益關系,在合作的時候,會有很多業務是交叉的,所以很靈活,不能很好地調節,就會出現一系列的問題。在單獨管理的前提下,銀行和證券經紀人應承擔何種責任。承擔和如何劃分其業務范圍和其他原則問題尚不清楚。

5.2對我國銀證合作的建議 隨著銀證合作的發展越來越迅速,同時也出現了很多的問題,在這些問題的基礎上,又會有很多的方法和建議去限制和解決這些問題,在這里,我提出了一點我認為對銀證合作有效的建議,我覺得這對于銀證合作的提升是很大的。

5.2.1建立金融控股公司 金融控股公司的成立是銀行證券合作深層次和銀行證券合作的高級形式的結晶。這種模式通常被稱為“金融超市”。金融控股公司是一種符合獨立運營體系要求的混合經營模式。實際經營中的每個特定金融機構都有自己專門的專業商業銀行或金融機構,其獨立經營的優勢主要體現在規模經濟效應,管理與金融的協同效應,風險分散等方面。金融控股公司在美國排名第一,但作為國際金融體系的重要創新,金融部門已被越來越多的國家和地區所接受。建立金融控股公司。金融控股公司的成立是銀色卡合作更深層次的根源,銀色卡是一種先進的合作形式,它涉及金融企業內部組織和股權合作,金融領域最為典型的一種。混合管理組織形式。這種模式通常被稱為“金融超市”。金融控股公司是一種符合獨立運營體系要求的混合經營模式。實際經營中的每個特定金融機構都有自己專門的專業商業銀行或金融機構,其獨立經營的優勢主要體現在規模經濟效應,管理與金融的協同效應,風險分散等方面。最早來說,金融控股公司應該是在美國建立的,但是這是國際上面金融體系的重大創新,慢慢的也會受到更多國家的關注和認可。

5.2.2建立有效的融資機制 想要銀行和資本市場之間有著良好的溝通和交流,就需要有一個很全面并且有效的融資機制。中國的證券公司擁有較少的自有資金和較少的外部資金,狹窄的融資渠道很容易引發證券市場的支付風險。就目前而言,中國銀行和證券公司主要的融資途徑有貸款、股票抵押、金融債券等等。還有一些特殊的融資,股票回購或者說用顧客的信用交易證券作為抵押的,也是在市場上比較多的。上市融資等九個,其中七個是與銀行直接交易,四個是銀行貸款。所以說,很重要的一點,建立合法的證券融資渠道以及開辟資本市場和銀行之前的聯系是建立有效融資機制的關鍵。現在很多的發達國家資本市場和銀行之間的比率關系大約為1.但我國是1:4°,銀行資金流入中國資本市場的空間也非常大銀行資金流入股市,監管機構應實施“斯諾克”管理政策,繼續擴大抵押貸款經紀人和ACTS作為股權質押范圍,在適當的時候準備推出股票質押貸款;從短期來看,應嚴格監管銀行進入股市,但從長遠來看,它們應該放松管制。在有必要的時候,應當對相關的一些法律法規進行適當的修改,對商業銀行投資股票的行為有一個認可。但是從別的角度來看,相關的監管部門要做的應該是保持而不是阻攔的管理政策,要對商業銀行購買國債有一個支持的態度。當然,資本互動不是無條件的。應建立風險防范機制和風險防范。不然的話,資本市場的風險會嚴重的影響到商業銀行系統,會造成很大的安全方面的影響,這是非常嚴重的。

5.2.3繼續完善法律法規,改善法律政策環境 其實金融體系是一個一直在變化的動態開發,由于金融外部環境一直在改變,內部的水平也在逐漸提高。從長期的角度來看,因為隨著時代的發展,技術的更新和進步,金融市場體制一直在逐漸完善和健全,金融產品市場化和金融市場國際化的高速發展從短期來看,金融體系所采取的管理將繼續存在,但是在分散的環境下不同類型的金融機構,合作程度的進步將深化金融體系的封閉式演變是一個動態過程,因此決定金融立法的金融體系不應該改變。隨著世界經濟金融一體化的加快,為了滿足提高金融業國際競爭力和國家綜合國力的客觀和現實需要,金融業經營的法律和政策環境也應符合歷史趨勢并進行相應的變革。從檳城法案和1993年的銀行法案到1999年的金融服務現代化法案,正是金融立法的改革促進了美國金融業商業模式的轉變。中國的金融體系是一個長期的過程,現階段的金融立法和政策制定原則應有利于加強金融機構在分業經營和分業經營體系中的相互協調與合作,提高經營效率。金融體系對金融機構,商業合作和產品創新的金融法律和政策限制應進一步放寬,為銀色卡片合作空間留下足夠的法律政策,可以放開銀色卡片在一定程度上將業務轉移到另一邊限制,降低銀卡合作政策風險,逐步允許銀行風險較低的證券業務(如承銷,金融顧問,資本運作等),允許證券公司經營部分商業銀行中間業務(如擔保,簽證,項目融資等。

6研究總結 6.1主要結論 從以上研究可以看出,單獨運營體制下的銀行 - 證券合作既有利也有弊。在金融市場不成熟,監管機制不完善的情況下,規范金融行為,防范金融風險,維護金融穩定是必然選擇。結合當時的客觀條件,對國際銀行 - 證券合作的變遷和發展進行研究,供參考。金融業的系統演化基本上遵循組織模塊化的路徑 - 系統化 - 系統標準化。在這個過程中,一些國家采用了單獨操作的方法來人為設置模塊邊界。已經證明,單獨的操作有利于模塊化的發展。中國銀行 - 證券合作問題的出現完全基于中國金融業特定歷史背景下中國金融業的復雜關系和矛盾,也是金融業模塊化演化規律的具體表現。

。在現行的獨立運作體制下,大力推進銀證合作是符合我國經濟金融發展的理性選擇。通過創新深化銀企證券合作業務,促進組織的發展和演進,走向整合之路;以發展資本市場為核心的思想是中國國情的正確途徑。解決資本市場問題的根本途徑是,國家不僅在于資本市場本身的發展,還在于如何在中國經濟中開始新一輪增長,如果沒有電力供應的發展,銀色卡合作缺乏生機和活力,不會有大的突破。本地問題只針對更大的整體環境屮研究提出了更加科學合理的解決方案。我們應該盡快解決金融業多年來留下的問題,克服金融秩序中的風險控制和混亂。全面提升金融監管整體素質,加強中國銀監會,中國保監會和中國證監會三個監管部門之間的協調,協調碩士學位論文的對話。在工作人員中具有相同的教育水平。

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衷心感謝我的畢業論文指導老師羅肖鐵老師。大學期間上過羅肖鐵老師三門人力資源模塊課程,倍受導師的悉心指導和熱切關懷。老師從確定論文的選題、論文結構安排、寫作方法等多個方面都對我做了細致的指導和幫助,花費了很多的精力。本篇論文的完成真的十分感謝羅肖鐵老師。

我也要感謝在本論文寫作過程中給予我幫助的同學、朋友和企業人士。正是由于他們的熱心幫助和支持,我的問卷才能順利的發放,數據才能順利的收集,并且在與他們的交流和討論過程中,給我的論文寫作提供了很多的想法。

最后,向所有關心和幫助過我的老師和朋友致以誠摯的敬意和衷心的感謝,你們是我永遠的動力!

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